Ivan Tzarevitch est désespéré. Il a jetté la peau de grenouille dans le feu et sa princesse a disparu. Il part à sa recherche...

La vieille femme du rocher lui donne une citrouille magique qui le conduit jusqu'à la maison de la sorcière Babayaga.

La "belle, brillante" sorcière Baba Yaga, "si avisée", une ogresse qui vit dans sa curieuse maison montée sur pattes de poule, explique à Ivan comment vaincre Kochtcheï l'immortel et libérer sa bien aimée.

Il faut casser l'aiguille
qui est dans un oeuf,
qui est dans un lapin,
qui est dans un coffre
qui se trouve au sommet d'un grand chêne.
Et ce sera la fin de Kochtcheï!

Tout est bien qui finit bien.
Ivan retrouve sa princesse,
qui ne sera plus jamais une grenouille,
et son père organise un festin
pour la terre entière!